Wellington Drive Technologies Limited (Wellington), un proveedor líder de soluciones de Internet de las Cosas (IoT) y motores de eficiencia energética para la industria minorista de alimentos y bebidas, ha anunciado hoy su intención de recaudar aproximadamente 5,4 millones de dólares de nuevo capital a través de una emisión de derechos prorrateados totalmente respaldada.
Este anuncio tiene por objeto apoyar a la empresa durante el período de incertidumbre financiera provocado por la pandemia de COVID-19. Esto proporcionará a Wellington la capacidad financiera necesaria para seguir atendiendo a los clientes cuando se reanude la demanda al otro lado de la pandemia.
El presidente del Comité de Capital de Wellington, Gottfried Pausch, comentó: “En los últimos tres meses, Wellington ha tomado medidas decisivas para reducir los costes y gestionar la tesorería a fin de capear el temporal de la COVID-19. Nuestro objetivo es mantener la capacidad de negocio y las opciones de ingresos de nuevos productos para ampliar las oportunidades futuras a medida que los retos de la COVID-19 se suavizan. Se necesita capital para soportar el impacto financiero de la menor demanda de los clientes. Agradecemos el apoyo de nuestros accionistas mientras gestionamos los problemas causados por COVID-19”.
Detalles de la financiación
Las principales características de la oferta son:
– Recaudar aproximadamente 5,4 millones de dólares mediante una emisión de derechos prorrateables a 5 céntimos por acción nueva
– Los derechos no cotizarán ni serán negociables en el NZX. Sin embargo, los Accionistas Elegibles tienen derecho a buscar compradores para sus derechos fuera del mercado antes de la fecha de cierre del 16 de julio de 2020
– La oferta se cierra el 16 de julio de 2020 y las nuevas acciones se emitirán antes del 22 de julio de 2020
– Wellington ha recibido compromisos con respecto a aproximadamente el 58% de la oferta de derechos prorrateados, con cartas de compromiso firmes o declaraciones de intención de inversores institucionales, del socio estratégico East West, de los directores y del personal.
– El socio estratégico de Wellington, East West, ha manifestado su intención de ejercer todos sus derechos prorrateados, que representan aproximadamente el 10,3% de las nuevas acciones ofertadas, y también de solicitar una sobresuscripción que, en caso de éxito, respaldaría el 100% de las solicitudes de derechos.
Uso de los fondos
Los nuevos fondos se utilizarán para cubrir el déficit de demanda provocado por la COVID-19 y permitir a Wellington seguir lanzando los nuevos productos que pueden abrir nuevas vías de ingresos. Wellington pretende recaudar aproximadamente 5,4 millones de dólares con esta emisión de derechos prorrateada.
– Los ingresos por asistencia disminuyen mientras los clientes se encuentran en una pausa relacionada con COVID-19
– Reducción del déficit de capital circulante debido a que los clientes exigen plazos más amplios
– Continuar con el desarrollo de productos para aumentar las opciones de ingresos Esta emisión de derechos ha sido aprobada por los directores de Wellington.
Nota de gobernanza:
John McMahon es director de NZX Limited, la empresa matriz de Smartshares Limited, que es un titular sustancial de productos de Wellington con el 9,614% de las acciones ordinarias emitidas a 19 de diciembre de 2019 (siendo la fecha de su más reciente divulgación de titularidad sustancial de productos). Se considera que el Sr. McMahon está “interesado” en la Oferta. En consecuencia, no ha participado en discusiones o informaciones en las que pudiera surgir un conflicto de intereses y ha sido recusado de todas las decisiones del Consejo de Administración de Wellington relacionadas con la Oferta. El Sr. McMahon no es un director independiente de Wellington.
Otras actualizaciones importantes de la empresa
– El resultado del primer trimestre de Wellington mejoró con respecto al año pasado, ya que la empresa superó con éxito los problemas iniciales de la cadena de suministro causados por el COVID-19. Durante el segundo trimestre, la empresa ha experimentado unas ventas mucho más débiles que se estiman en unos 5 millones de dólares para los 3 meses finalizados el 30 de junio de 2020, en comparación con los 17 millones de dólares del mismo periodo de 2019. Sin embargo, Wellington espera reportar un beneficio de EBITDA de alrededor de 1 millón de dólares para los 6 meses terminados el 30 de junio de 2020, en comparación con 2,4 millones de dólares para el período comparable en 2019.
– Muchos de los clientes de Wellington cerraron sus plantas durante períodos prolongados durante el segundo trimestre y algunas marcas de alimentos y bebidas han reducido significativamente el gasto en capex para nuevos equipos. Wellington espera que estos cierres de clientes y reducciones de la demanda sólo se alivien gradualmente a lo largo de 2020. Los clientes siguen participando activamente en los debates sobre nuevos productos.
– El apoyo salarial en Nueva Zelanda y otras zonas geográficas, junto con otras iniciativas de reducción de costes, han reducido significativamente el impacto de los menores ingresos por ventas en el rendimiento del EBITDA de la empresa. Wellington recibió 0,3 millones de dólares el 19 de junio de 2020 en el marco de la ampliación del programa de apoyo salarial del Gobierno de Nueva Zelanda. Esto apoya los sueldos y salarios pagados a los empleados neozelandeses para el período comprendido entre el 19 de junio de 2020 y el 13 de agosto de 2020.