Wellington annonce une émission de droits entièrement soutenue pour financer une croissance continue
Wellington Drive Technologies Limited (Wellington), l’un des principaux fournisseurs de solutions de l’Internet des objets (IoT) et de moteurs à haut rendement énergétique pour le secteur de la vente au détail d’aliments et de boissons, a annoncé aujourd’hui son intention de lever environ 5,3 millions de dollars de nouveaux capitaux par le biais d’une émission de droits au prorata entièrement soutenue. Cette annonce s’appuie sur de solides résultats depuis le début de l’année, qui témoignent d’une amélioration des bénéfices, ainsi que sur un éventail croissant d’opportunités de croissance, notamment le nouveau projet IoT nord-américain récemment annoncé.
Le président du comité de la capitale de Wellington, Gottfried Pausch, a fait le commentaire suivant “Avec une performance opérationnelle en constante amélioration et une série d’opportunités de croissance, le conseil d’administration pense que c’est le bon moment pour augmenter l’investissement de croissance de la société. Nous apprécions le soutien des actionnaires qui se sont engagés à soutenir cette émission de droits et nous invitons les autres actionnaires à y participer également. Ce nouveau capital permettra à Wellington d’accélérer le développement de ses produits et de ses activités, afin de pouvoir augmenter ses revenus conformément à son objectif de croissance pour 2023 et d’accroître encore les bénéfices et la génération de liquidités”.
Détails du financement
Pour s’assurer que Wellington peut exécuter avec succès de nouveaux projets de croissance, continuer à ajouter les compétences nécessaires dans les ventes et l’ingénierie IoT et lancer avec succès de nouveaux produits prévus pour 2020, Wellington a l’intention de lever environ 5,3 millions de dollars à partir d’une émission de droits au prorata.
Les principales caractéristiques de l’offre sont les suivantes :
– Lever environ 5,3 millions de dollars par le biais d’une émission de droits au prorata de 1:5 à 10 cents par nouvelle action ;
– L’offre devrait être clôturée en novembre et les nouvelles actions émises début décembre 2019 ;
– L’émission est engagée à 100% avec des accords de souscription ou des engagements fermes de droits au prorata.
Utilisation des fonds :
– Nouvelle opportunité commerciale IoT : Développer un nouveau produit Connect SCS et embaucher des ressources de soutien à la clientèle pour la nouvelle opportunité commerciale IoT avec l’un des plus grands fabricants de refroidisseurs commerciaux en Amérique (l’opportunité précédemment divulguée dans le rapport intermédiaire 2019 de la société). Ce nouveau produit a un coût de développement approximatif de 1 million à 1,5 million de dollars. Les revenus devraient commencer au quatrième trimestre de 2020, avec des revenus de pleine production estimés entre 2 et 4 millions de dollars par an à partir de 2021. Ce projet en est aux derniers stades de la négociation. La confiance de Wellington à ce stade des négociations découle du fait qu’il existe une relation commerciale de longue date avec ce client sur un autre secteur d’activité. Le conseil d’administration de Wellington a approuvé le lancement des premiers travaux de développement d’applications spécifiques aux clients.
– Lancement de nouveaux produits : Assurer le succès de la réalisation et du lancement d’autres nouveaux produits lancés en 2020. Le nouveau matériel comprend l’ECR2+, une nouvelle version de la plateforme ECR2 qui a fait ses preuves ; Connect SCS Black, un dispositif Connect IoT spécifiquement destiné aux refroidisseurs neufs de grande envergure ; Connect Monitor, un nouveau dispositif IoT permettant le rétrofit dans une gamme plus large de refroidisseurs ; Connect Network, un nouveau dispositif IoT ” toujours actif ” ; et de nouvelles applications, dont une qui aide les propriétaires de magasins à gérer le refroidisseur en magasin ou les rayons d’exposition.
– Développer le marché de la restauration : Financer l’entrée sur le marché de la restauration avec de nouveaux matériels et solutions de données IoT. L’entrée sur le marché a déjà commencé en Nouvelle-Zélande avec SKOPE Industries. Déployer des ressources commerciales et techniques plus proches du principal marché américain de la restauration.
– Développement de la plateforme iProximity : Développement du marché pour soutenir l’expansion des ventes de la plateforme iProximity de la société, qui comprend des ressources techniques de marketing pour explorer de nouveaux domaines tels que les lieux intelligents et le marketing numérique sans réfrigération. L’expansion des relations d’approvisionnement d’iProximity pour soutenir la croissance des dispositifs de marketing de proximité utilisés pour les clients non frigorifiques.
– Développer les ventes et les capacités techniques : Développement des équipes de vente aux États-Unis et en Europe de l’Ouest afin de gagner de nouveaux clients pour les solutions IoT de Wellington, les moteurs ECR2 et ECR2+. Poursuivre l’expansion des équipes logicielles et matérielles de l’entreprise afin d’améliorer les capacités et d’accélérer la mise sur le marché de nouveaux produits.
– Rembourser les dettes à coût élevé : Wellington a un prêt de 1 million de dollars de Onimeg Investments Limited et un prêt de 0,6 million de dollars de Meta Capital Limited qui sont tous deux remboursables le 31 mars 2020. Le produit de cette émission sera utilisé pour rembourser ces prêts aux dates d’échéance ou avant, ce qui permettra de réaliser des économies annuelles de 250 000 dollars en frais d’intérêt. Les économies totales annualisées, y compris le remboursement partiel du prêt de l’Onimeg en septembre 2019, s’élèvent à environ 500 000 dollars.
Cette émission de droits a été approuvée par les administrateurs indépendants de Wellington.
Note sur la gouvernance
Le président par intérim, John McMahon, est le seul directeur et actionnaire de Meta Capital Limited. Meta Capital a prêté 0,6 million de dollars US à Wellington à des conditions indépendantes et ce prêt doit être remboursé le 31 mars 2020. Une partie du produit de la levée de fonds contribuera au remboursement de ce prêt. En outre, M. McMahon est administrateur de NZX Limited, la société mère de Smartshares Limited, qui est un détenteur substantiel de produits de Wellington avec 27,478 % des actions ordinaires émises de Wellington au 6 juin 2018 (soit la date de sa dernière déclaration de détenteur substantiel de produits). Compte tenu de ces facteurs, M. McMahon est considéré comme ” intéressé ” par l’Offre. Par conséquent, il n’a pas participé à des discussions ou à des informations susceptibles de donner lieu à un conflit d’intérêts et a été récusé de toutes les décisions du Conseil de Wellington relatives à l’Offre. M. McMahon n’est pas un administrateur indépendant de Wellington.